私募股权投资基金怎么操作？私募股权投资基金操作流程介绍

作者：北京市信之源律师事务所

　　私募股权投资基金怎么操作?下面资金北京私募股权投资基金律师就来为大家介绍一下私募股权投资基金操作流程。
 

　　私募股权投资基金操作流程主要分为以下几个步骤?

　　一、策划

　　私募股权投资基金第一步要做的就是策划，首先需要分析市场机会，找出潜在的投资对象并分析，对退出渠道进行保证。其次需要构建管理团队，制定相应的投资战略。最后需要储备投资项目，制定相应的商业计划书。

　　二、募集和设立

　　设立私募股权投资基金备忘录，以便于能让潜在的投资者了解到基金的拟投资情况，挖掘潜在投资者。了解当前市场环境，市场环境时融资难易程度最直接的决定因素。确定营销途径和相关的协议、章程。

　　三，项目筛选标准和条件

　　私募股权投资基金目标企业需要有优质的管理能力，此外还需要有良好的经营记录、潜在的成长性和比较大的潜在市场。能够让人相信的发展战略规划，稳定的现金流支撑。是否具备上市的可能性等。

　　四，尽职调查

　　尽职调查主要分为财务尽职调查和法律尽职调查

　　财务尽职调查需要数目审阅全部能获得的相关材料并分析性程序。对相关的人员进行必要的访谈，并在小组内部讨论沟通。

　　法律尽职调查首先需要确认章程。要对目标的主要财产状况，全部的对面书面合同进行审查。全面审查目标企业债务的数额、期限和影响。对企业人力资源进行合规调查。调查企业设计的诉讼，包括过去或将来可能涉诉的案件及影响。

　　五，估值

　　对目标企业的价值进行预估。主要可以通过收益法、市场法、成本法和实物期权法等进行估值。

　　六，架构设计

　　包括估值、合同条款清单、董事会席位、否决权、公司治理、税务安排、投资审批、投资阶段性安排、退出策略。

　　七，投后管理

　　投资后介入企业经营管理的意愿和能力。是降低投资风险的必要手段。报告制度、参与重大决策、战略指导。增强协同效应、降低成本，提高目标企业收益。

　　八，退出

　　目前私募股权投资基金的退出方式主要有IPO、并购、回购、股权转让、清算这五种。

　　以上就是对于私募股权投资基金流程的介绍，信之源非诉律师部专业处理私募股权投资基金问题，如有需要请直接联系电话：010-82554376，进行详细沟通。