企业并购财务整合的主要工作内容

作者：北京市信之源律师事务所

　　伴随市场竞争持续加剧，很多企业选择并购作为寻求营收快速增长和提高股东价值的方式之一。在这一过程中，并购后的整合非常关键，其直接影响收购方和被收购方的运营效率和整体协同效益的实现，成功的整合能够在控制好风险并将业务中断影响降至最低的情况下达成预期的协同效应。要实现该等目标，离不开广泛的跨部门合作、时间进度上的管理以及相互配合的关系。这意味着，整合是当今许多企业承担的最为错综复杂的任务之一。

　　财务整合的主要工作内容：

　　战略整合

　　财务战略的整合往往是企业并购中容易被忽视的一点。这里谈及的“整合”并不是通常意义上的“梳理和融合”，更关键的是对于企业发生并购后，由于资源的扩充，产业链和价值链体系的变化，可能由此带来企业整体管理架构和管理手段的微调。其中，对于财务来说，需要重新审视财务战略的适用性和有效性。比如，由于企业并购后业务体量的增大，需要重新考虑财务管理模式(集中或者分散)和管控模式(战略管控、财务管控或者经营管控)的变化。

　　企业并购中，涉及的财务整合中的其他部分(组织整合、流程整合、数据整合和系统整合)都依赖于在战略整合过程中对于财务管理模式和管控模式的重新定位。其中，在分散型财务管理模式以及战略管控和财务管控的粗放型管控模式下，相对的组织、流程、数据和系统的整合工作量较小，而在集中式、经营管控的模式下，则面临着从组织到系统的全面梳理和调整。

　　组织整合

　　财务组织的整合，是指在企业并购中，被并购企业和并购企业的财务部门的协同方式或者“合二为一”的具体过程，包括财务部门的重新定位以及相应的岗位调整或重新定义。财务组织的整合，需要在企业并购实施中进行详细规划和实施，以保证在并购后财务职能可以顺利运作。

　　流程整合

　　财务流程的整合，是指在企业并购中，对于被并购企业的财务相关流程进行梳理和分析、比对并识别和并购企业现有流程的差异点。根据并购后财务战略和财务组织规划目标，确定被并购企业的流程改进计划。

　　数据整合

　　财务数据整合，是指在企业并购中，财务相关数据和主数据的标准化或明确数据归集汇总的具体方法和逻辑。其中，主数据是指和财务核算相关的所有数据类型，包括财务会计科目、供应商、客户等。在弱管控或者并购不同业态的企业情况下，财务数据的整合更关键的是明确数据的归集和汇总方法和逻辑，比如建立标准/通用会计科目体系，梳理不同业态下的科目对应关系。

　　系统整合

　　财务系统整合，通过分析ERP系统数据流转过程、系统接口方式，确定未来数据交换方式或者系统转换策略。需要着重关注在并购后，ERP系统交割时点的具体方式以及历史数据的迁移。系统整合ERP的供应链模块以及财务模块，需要财务整合官协调好各部门的工作和整合进展。