中小企业融资选择商业保理企业的影响因素有哪些？

作者：北京市信之源律师事务所

　　商业保理企业能将中小企业的应收账款转变为现金，加快中小企业的资金周转，为中小企业的发展提供重要保障。本文阐述了商业保理企业为中小企业融资存在的问题及控制对策，以及为商业保理企业为我国中小企业融资提供一些有益的建议。

　　中小企业融资中选择商业保理企业的影响因素主要有以下几点：

　　1.应收账款不符合银行保理要求

　　银行保理是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务，但在实际操作中，银行保理更侧重于融资。因此银行在办理业务时会严格考查卖家的资信情况，这就需要卖家有足够的抵押支持，还要占用其在银行的授信额度，所以银行保理更适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业，中小商贸企业通常达不到银行的标准。

　　商业保理机构则更注重提供调查、催收、管理、结算、融资、担保等一系列综合服务。商业保理更专注于某个行业或领域，提供更有针对性的服务;更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等，而非卖家资质，真正做到无抵押和坏账风险的完全转移。因此，如果企业通过商业保理的形式把债权转嫁给保理公司，就可以实现对账款的盘活，提高其现金流的使用效率。

　　2.企业规模小，缺乏充足的担保资源

　　中小企业由于自身规模小、经营不稳定等因素缺乏担保机构为其担保。比如食品加工、农副产品、畜牧相关产业等中小型企业，均属于依靠劳动力进行运作的劳动密集型企业，这种类型的企业有一个共同的特点就是不稳定，它的利润受市场渠道和自然环境的影响，经营具有极大的风险性，且这些中小企业主要依靠劳动力运作，所需要的就业人员众多，但对科学技术的含量要求相对较低，从而使得产品的附加值变低。这类企业在生产中存在一个季节性的问题，从而使得生产周期变长。结合以上种种特点，这些投资成本高而资金回收和周转速度低的企业，大多都不在股票、证券等金融机构的服务范围，同时由于担保机构制度不完善，虽然有些地方已经建立了一些担保机构，但是对于中小企业的这些特点和劣势也无法给出相应的担保措施，导致中小企业的融资困难。

　　3.企业缺乏可抵押的资产

　　中小企业融资困难的原因除了生产环节上的内部原因之外，还存在着许多外部原因，由于中小企业主要依靠劳动力密集型企业为主，该类企业均有一个特点就是配套设施不足。换言之，企业用来做担保抵押的资产不足。目前金融机构为了降低自身的营业风险，面对中小企业的贷款需求时大部分都是需要企业以固定的企业资产作为融资抵押，而大多数的中小企业恰恰不符合这一条件。正是由于配套设施不足，使得中小企业普遍缺乏相关的担保，导致中小企业的信用等级较低，但是相关担保机构的制度规定，只有信用等级达到A级信用标准才能进行融资担保，而大多数中小企业的信用等级都达不到A级标准，形成了中小企业与担保机构的一个最主要的理念矛盾。

　　评定信用等级的方法也与中小企业的经营方式有所冲突，金融机构评定信用等级需要稳定的经营方式，而以农业生产为主的中小企业正好在这个制度之外，所以在信用评级上也存在许多问题。

　　从以上几点可以看出，中小企业规模小，贷款额度小，对银行来说盈利也小，无法给银行带来可观的回报。同时，中小企业比较零散，个体情况千差万别，行业分布、地域分布复杂，银行为其服务很难有规模效应。商业保理企业的诞生刚好可以填补这个空白，可以解决中小企业的融资困境。