企业融资租赁项目尽职调查主要内容

作者：北京市信之源律师事务所

　　企业融资租赁尽职调查是风险控制的第一关，为此，笔者总结了一般融资租赁项目尽职调查必须关注事项，具体如下：

　　1、经营风险

　　(1)主要关注的内容

　　主营业务是否存在重大变更

　　经营活动有无停止或生产是否出现停产、半停产等显著变化

　　出售、变卖主要的生产性、经营性固定资产

　　失去不可替代的关键原材料供应商或主要产品销售商

　　涉及大量股市、期市、汇市等投资交易业务

　　新开展的经营活动是否取得相应资质

　　变更融资款的资金用途

　　存在持有大额定单、不能履行合约的风险

　　虚假注资、虚假交易、虚假账款等不诚信行为

　　涉及偷、逃、骗税等违法经营行为

　　重大金额违约等诉讼和仲裁案件

　　(2)其他关注内容

　　兼营不熟悉的业务或在不熟悉的地区开展业务

　　产品结构单一，抗风险能力不强，市场占有率出现显著下降

　　存货、生产和销售的结构是否匹配

　　产品分类、项目实施、服务质量等能否达到国家或行业标准，是否出现一些重大问题等

　　监管或审计机构反映的重大违规经营问题

　　流失大批财力雄厚的客户

　　2、管理风险

　　(1)主要关注内容

　　出现重大体制改革或股权结构变化

　　发生高级管理人员或董事会成员变动的重要人事变动

　　股东和重要管理人员是否涉嫌重大贪污、受贿、舞弊、违法经营案件

　　(2)其他关注内容

　　高级管理层是否不团结或出现严重分歧，股东间发生重大纠纷

　　中层管理者是否短期内多人离职，特别是财务、市场等重要部门

　　出现重大劳资纠纷且不能在短期内妥善解决

　　3、财务状况

　　(1)重点关注内容

　　实收资本和实缴资本

　　关键财务指标是否发生重大变化，财务指标是否低于行业平均值

　　能否及时报送财务报表，或财务报表有造假现象;客户财务信息质量存在明显问题，包括财务报表数据勾稽关系不正确、数据不真实

　　资产负债率是否在行业的正常水平

　　企业的主营业务收入如何，近年的主营业务收入的趋势如何

　　经营活动净现金流同比大幅减少

　　利润的结构如何，企业的利润是否主要来源于营业外收入

　　(2)其他应关注内容

　　应收账款激增，账龄增长

　　短期负债和长期负债不匹配

　　流动资产在总资产中的配比如何

　　资产负债中是否存在金额变化异常的会计科目

　　或有负债大幅增长，担保率是否过高

　　4、行业风险

　　(1)重点关注内容

　　政府对所属行业进行严格限制

　　国家产业布局、财政、金融、税收、环保等宏观政策调整影响

　　行业受经济周期处于明显下行阶段的影响，整体经营风险增大

　　行业的材料、劳动力等成本类波动受到影响。

　　(2)其他关注内容

　　宏观经济是否存在下行压力

　　区域经济发展中具有共性特征的客户群，是否由于地方经济政策变化或产业、行业规划调整，导致整体经营风险明显増加

　　政策环境是否出现变化使银行收紧银根

　　汇率、利率变动影响，使得行业的成本上升

　　多边或双边贸易政策变化

　　5、银行及金融机构往来

　　(1)重点关注内容

　　是否存在有违约历史记录;该记录可通过调取银行的征信报告取得

　　在其他金融机构融资款余额大幅减少或授信政策调整

　　是否在多家银行开户，并寻求融资款;

　　存在还款来源没有落实或还款资金为非销售回款

　　融资款是否专款专用

　　(2)其他应关注内容

　　是否存在借新还旧或短贷长用问题

　　对短期融资款是否依赖较多，是否要求融资款展期

　　在还款期限未到的情况下，客户是否将回笼资金挪做它用